888 espera ingresar 330 millones de libras en el primer semestre

El gigante de juego cotizado en Londres 888 prevé obtener ingresos de entre 330 y 335 millones de libras esterlinas en los seis meses finalizados el 30 de junio de 2022. Este resultado está en línea con las expectativas del consejo de administración, con un crecimiento en ciertos mercados europeos compensado por el impacto de las medidas adicionales de seguridad en el juego, así como la salida temporal de los Países Bajos.

La empresa ha anunciado hoy, a la apertura del mercado londinense, una actualización de sus operaciones y proporcionado más detalles sobre su rendimiento financiero para los doce meses fiscales que terminaron en febrero de 2022.

En ese sentido, en relación con su intención propuesta de comercializar deuda senior garantizada a través de 888 Acquisitions Limited, una filial de 888, anunciada también hoy por separado, 888 ha publicado información financiera pro forma actualizada para los doce meses hasta febrero de 2022 como parte del memorando de oferta.

Por tanto, 888 generó unos ingresos de 690 millones de libras esterlinas y un EBITDA ajustado de 109 millones de libras esterlinas durante los doce meses que finalizaron el 28 de febrero de 2022. El negocio internacional no estadounidense de William Hill generó unos ingresos de 1.3661 millones de libras esterlinas y un EBITDA ajustado de 2381 millones de libras esterlinas durante las 52 semanas que finalizaron el 22 de febrero de 2022.

Los resultados de ambos negocios reflejan en gran medida la continuación de las tendencias descritas en la guía de 29 de abril de 2022, con el impacto positivo de la reapertura de los comercios minoristas y los buenos resultados en una serie de países regulados, que se ven compensados por el cierre de los Países Bajos y el impacto de las medidas adicionales de seguridad del juego en los segmentos de Reino Unido Online de ambos negocios.

Operaciones y perspectivas

Actualmente, 888 espera obtener unos ingresos de entre 330 y 335 millones de libras esterlinas en los seis meses finalizados el 30 de junio de 2022. Este resultado está en línea con las expectativas del consejo de administración, con un crecimiento en ciertos mercados europeos compensado por el impacto de las medidas adicionales de seguridad en el juego, así como la salida temporal de los Países Bajos.

Actualmente se espera que los ingresos de William Hill para las 26 semanas que terminan el 28 de junio de 2022 se sitúen entre 620-630 millones de libras. Estos resultados reflejan la reapertura de las operaciones minoristas, compensada por el impacto del aumento de las medidas de juego más seguro en UK Online, y ciertos ajustes o salidas de mercado dentro de International Online, como los Países Bajos.

Más inversiones

Se espera que las inversiones para el año 2022 sean ligeramente superiores a las de 2021, tanto para 888 como para William Hill. El consejo de administración se ha fijado el objetivo de alcanzar un ratio de apalancamiento neto pro forma igual o inferior a 3,0x a medio plazo. El grupo espera actualmente cerrar la transacción el 1 de julio de 2022.

En cuanto a las propuesta de líneas de crédito senior y oferta de bonos senior garantizados a tipo fijo y bonos senior garantizados a tipo variable, 888 ha anunciado su intención de comercializar, a través de 888 Acquisitions Limited y 888 Acquisitions LLC, un importe principal agregado de 1.017 millones de libras esterlinas (equivalente) de endeudamiento senior garantizado, que comprende una línea de crédito a plazo B denominada en dólares estadounidenses con vencimiento en 2028 y  pagarés senior garantizados a tipo fijo denominados en euros con vencimiento en 2027 y pagarés senior garantizados a tipo variable denominados en euros con vencimiento en 2028.

Líneas de crédito

Además, 888 Acquisitions Limited espera suscribir una línea de crédito a plazo A en euros por valor de 401 millones de libras esterlinas y una línea de crédito a plazo A en libras esterlinas por valor de 358 millones de libras esterlinas, cada una de ellas con vencimiento en 2028, que se prevé que sean inicialmente mantenidas y financiadas por uno o más de los suscriptores. 

888 Acquisitions Limited también espera suscribir una línea de crédito revolvente multidivisa de 150 millones de libras esterlinas, que se espera que no esté dispuesta en la fecha de emisión, con vencimiento en 2028. La oferta de los Bonos será una oferta exenta de los requisitos de registro de la Ley de Valores de 1933, con sus modificaciones.

Financiar William Hill

La Sociedad espera utilizar los ingresos brutos de la oferta, junto con los empréstitos bajo los Senior Facilities y las reservas de efectivo existentes (incluyendo los ingresos netos de aproximadamente 159 millones de libras esterlinas resultantes de la colocación de nuevas acciones por parte de la Sociedad en abril de 2022) con el fin de financiar o refinanciar, por un lado, el precio de compra de la propuesta de adquisición por parte de 888 del negocio internacional no estadounidense de William Hill.

En segundo lugar, se pretende lograr fondos para el reembolso de determinadas deudas existentes del negocio de WH, así como para el pago de comisiones y gastos relacionados con las transacciones y con respecto a la línea de crédito renovable, el servicio de las necesidades de capital circulante.

Las acciones de 888 Holdings (LON:888) cotizaban a 172,25 GBX por título en la mañana de este jueves, con una bajada del 1,74% a esa hora de la sesión tras el anuncio realizado por la compañía.