Codere espera la calificación CCC de S&P tras su refinanciación

Codere espera que la agencia de calificación S&P Global Ratings ubique a la cotizada española de juego Codere en la categoría CCC.

S&P ha realizado algunos cambios en su calificación crediticia sobre la cotizada española tras la aprobación de su acuerdo de refinanciación por parte del Alto Tribunal de Inglaterra y Gales el 6 de octubre.

Así lo ha comunicado la cotizada de juego española a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Bajo la metodología de S&P, la reestructuración de la deuda que Codere habrá culminado a finales de octubre se considera distressed. Esta consideración da pie a una bajada temporal de la calificación crediticia a niveles de ‘default’. 

Tras este cambio, en las próximas semanas, S&P valorará la estructura de capital tras la restructuración para ubicarla, previsiblemente, en la categoría CCC. 

Codere señala en su hecho relevante a la CNMV que «esta bajada temporal de rating responde a criterios técnicos y metodológicos de S&P. Y no al incumplimiento por parte de Codere de ninguna de sus obligaciones bajo sus contratos de financiación». 

Listado de cambios

Los cambios son los siguientes: 

• La calificación de sus emisiones de bonos senior garantizados de €500 y $300 millones rebajada de CC a D.
• La actual calificación crediticia de CCC- asignada al primer tramo de €85 millones de los €250 millones de bonos súper senior, así como la calificación preliminar de CCC+ asignada al segundo tramo de €165 millones de bonos súper sénior se mantienen sin cambios. 
• La calificación crediticia del emisor, rebajada de CC a SD.