Flutter aumenta su participación en Fanduel por 4.200m de dólares

La cotizada en Londres Flutter Entertainment ha firmado un acuerdo condicional para adquirir la participación total de 37,2 millones de Fastball Holdings en el operador estadounidense de apuestas deportivas y deportes de fantasía FanDuel por 4.200 millones de dólares.

La compra eleva la participación de Flutter en FanDuel del 57,8 por ciento al 95 por ciento, y el 5 por ciento restante queda en manos de Boyd Gaming.

Flutter adquirirá la participación de Fast Ball por una combinación de 2.090 millones de dólares en efectivo y la emisión de 11,7 millones de nuevas acciones ordinarias de Flutter. El efectivo se financiará con efectivo en el balance y una colocación de capital para recaudar £ 1.100 millones, involucrando a inversores institucionales nuevos y existentes, como FOX Corporation.

«La adquisición inicial de Flutter de una participación controladora en FanDuel en 2018 ha sido transformadora para la forma del grupo», afirmó el director ejecutivo de Flutter, Peter Jackson.

Líder de mercado

“Nuestra posición número uno en el mercado estadounidense, crucial, se basa en muchos de los activos que adquirimos a través de esa transacción, respaldados por las capacidades del grupo en general».

«Nuestra intención siempre ha sido aumentar nuestra participación en el negocio y estoy encantado de poder hacerlo antes de lo planeado y con un descuento frente a otras opciones».

“Me gustaría aprovechar esta oportunidad para agradecer a nuestros socios en Fastball su apoyo durante los últimos dos años y medio y su compromiso continuo con Flutter como futuros accionistas».

«Esperamos seguir haciendo crecer nuestro negocio en EEUU, junto con nuestro socio clave de medios FOX, a medida que más estados avancen para regular las apuestas deportivas y los juegos».

Relación desde 2018

Flutter (entonces Paddy Power Betfair) adquirió su participación controladora inicial en FanDuel en mayo de 2018. Lo hizo con una inversión en efectivo de $ 158 millones y la transferencia de sus activos estadounidenses, principalmente TVG y su casino online de Nueva Jersey, a un grupo estadounidense recién fusionado.

Tras un acuerdo de acceso al mercado posterior con Boyd Interactive Gaming, la participación de Flutter en FanDuel se situó en el 57,8 por ciento.

Se puso en marcha un mecanismo para facilitar la venta de la participación restante del 37,2 por ciento de Fastball en FanDuel a Flutter en dos tramos en julio de 2021 y julio de 2023 a las valoraciones de mercado vigentes, con opciones de compra y venta establecidas en función de esas valoraciones.

La participación de Fastball

Sin embargo, la junta directiva de Flutter concluyó que, en interés de los accionistas de Flutter, se aprovecharían los factores de descuento a través de esta transacción alternativa ahora y se eliminaría la incertidumbre de precios al adquirir la participación de Fastball en FanDuel.

La transacción también simplifica la posición económica en relación con FOX Bet, que se estableció como parte de la combinación entre Flutter y The Stars Group.

Esto implicó que Fastball recibiera el equivalente al 11 por ciento en el aumento en la valoración de FOX Bet entre mayo de 2020 y julio de 2023. De acuerdo con los términos de esta transacción, el derecho de Fastball a recibir el pago del valor de FOX Bet de Flutter ha finalizado.

«Estamos encantados de participar en esta recaudación de capital», según el presidente ejecutivo y director ejecutivo de FOX Corporation, Lachlan Murdoch. “Mantener nuestra participación en la propiedad de Flutter implica nuestro compromiso a largo plazo con Flutter y la confianza en la capacidad de la gerencia para gestionar la oportunidad de crecimiento en Estados Unidos».

“El público de FOX ha demostrado su compromiso con el contenido gratuito para jugar y apostar. Y nos complace ofrecerles acceso a productos de las marcas estadounidenses líderes en el mercado de Flutter”.

Opciones para FOX Sports

Flutter tiene la intención de ofrecer a FOX Sports la opción de comprar el 18,5 por ciento de FanDuel al valor justo de mercado en julio de 2021, con los mismos términos y mecanismo de valoración que FOX Sports y Flutter acordaron que aplicarían a las opciones de compra y venta de Fastball.

FanDuel tiene más de 9,5 millones de clientes en los EEUU, de los que casi lograron el 40 por ciento en los primeros dos años de su base de datos diaria de deportes de fantasía.

Las acciones de Flutter Entertainment plc. (LSE: FLTR) cotizaban un 11,26% al alza tras las noticias a 14.870,00 peniques por acción en Londres el jueves por la tarde.