La cotizada de juego online Flutter Entertainment ha anunciado la finalización de la adquisición del 56% en NSX Group, operador brasileño deBetnacional, por una contraprestación en efectivo de US$350m.

La transacción se alinea con la estrategia de Flutter de invertir en posiciones de liderazgo en mercados internacionales atractivos y se espera que genere valor para los accionistas a través de lograr una posición competitiva mejorada en el mercado brasileño, recientemente regulado y de rápido crecimiento. 

El mercado brasileño de apuestas deportivas en línea y juegos de azar online cuenta con características muy atractivas, incluyendo una población de más de 200 millones de personas, donde el deporte, y en particular el fútbol, ​​es una parte clave de su cultura.

Además, también se trata de fortalecer la cartera de marcas líderes locales mediante la incorporación de marcas locales de rápido crecimiento a nuestro negocio actual de Betfair, creando una posición de liderazgo en Brasil. NSX entró en el mercado en 2021, con un rápido crecimiento hasta convertirse en el cuarto operador en 2023.

Se trata de una atractiva oportunidad de sinergia gracias al acceso a Flutter Edge y a la significativa creación de valor. Se espera que se logren sinergias de ingresos al proporcionar a NSX acceso a las capacidades exclusivas de precios y gestión de riesgos de Flutter para ofrecer una oferta diferenciada de productos de apuestas deportivas. Esto se suma a la posibilidad de compartir la experiencia y el contenido de Flutter en iGaming para mejorar la experiencia de juego online.

En línea con la estrategia de Flutter en otros mercados recientemente regulados, la compañía espera impulsar el crecimiento de la cuota de mercado y consolidar la rentabilidad futura mediante una inversión disciplinada en los clientes. La empresa prevé que la adquisición de NSX aportará 220 millones de dólares en ingresos adicionales y una pérdida de EBITDA ajustada de 70 millones de dólares en 2025, según se informa en el segmento de informes internacionales.

Al respecto, Peter Jackson, CEO, comentó que “me complace dar la bienvenida a NSX, operador de Betnacional, la marca brasileña líder en apuestas deportivas y juegos de azar en línea, a la cartera de Flutter”. 

“La transacción demuestra la sólida capacidad de Flutter como negocio y se alinea perfectamente con nuestra estrategia de fusiones y adquisiciones (M&A) generadoras de valor. La combinación de la amplia experiencia local de NSX, junto con nuestro negocio brasileño existente y las ventajas de Flutter Edge, crea una oportunidad atractiva para capitalizar el prometedor futuro crecimiento en Brasil”.

En virtud del acuerdo de la transacción, una vez finalizada, Flutter ha pagado una contraprestación en efectivo de aproximadamente 350 millones de dólares y ha aportado su negocio existente de Betfair Brasil, a cambio de una participación del 56% en el nuevo negocio combinado de Flutter Brasil. Además, se ha establecido un mecanismo que permite a Flutter aumentar su participación accionarial mediante acuerdos recíprocos de compra/venta en el quinto y décimo año tras la finalización.

Flutter considera que la transacción es coherente con su estrategia y es otro ejemplo de cómo Flutter asigna capital para impulsar la creación de valor para los accionistas. La compañía prevé que el apalancamiento aumente, pero luego se reduzca, dadas las oportunidades de crecimiento rentable y altamente visibles que existen en todo el grupo, y mantener su compromiso con su ratio de apalancamiento a medio plazo.